Василий КутьинДиректор по аналитике Инго Банка, к.э.н.ЦБ сейчас прямо называет курс на адресность льготных программ, но и сам регулятор, и Минфин оперируют параметрами только для новых выдач. В частности, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина говорит о том, что «множить программы - тупик». Важно понимать: речь не идёт о ретроспективном ужесточении. По уже выданным льготным ипотекам ставку задним числом пересмотреть нельзя - ни банку, ни государству. Всё, что сейчас обсуждается, касается только новых выдач. Как известно, субсидированная ипотека устроена так: в кредитном договоре с банком зафиксирована конкретная ставка (например, 6% по семейной ипотеке). Государство отдельно компенсирует банку разницу между рыночной и льготной ставкой. Но это отношения в логической связке «государство - банк», а не «государство - заемщик». Банк не вправе переложить свою часть затрат на клиента: по договору кредитования с постоянной ставкой кредитор не имеет права в одностороннем порядке её поднять. Для этого нужно либо согласие заемщика (соглашение о реструктуризации), либо прямая норма закона. Таким образом, если бюджет урежет субсидии уже под выданные кредиты, убыток ляжет на банк, а не на заемщика. Это подтверждается практикой: новые условия семейной ипотеки (ставки 2–12% в зависимости от числа детей, лимит субсидирования 15 годами) прямо распространены только на договоры, заключенные с 1 октября 2026 года - для всех, кто брал кредит раньше, действует прежняя ставка 6% на весь срок. Обратим внимание, что это правило работает и в другую сторону: когда в 2023–2024 годах ставку по семейной ипотеке снизили с 8% до 6%, задним числом ее тоже не пересчитали.
Эксклюзив
Русский бренд
